绩优则仕！同泰基金再次擢升刘坚：“产品专家”如何凭2.7亿FOF撬动副总席位？

专题：新浪仓石基金研究院

　　近日，同泰基金一纸公告引发行业关注：刘坚自7月18日起正式升任公司副总经理。这位去年底刚被提拔为总经理助理的投研骨干，在短短半年内再进一步，成为2025年公募基金“绩而优则仕”浪潮中的最新案例。

　　跨界深耕：从银行到基金的“产品专家”

　　刘坚的职业履历勾勒出一条清晰的金融进阶路径：早年任职恒生银行（中国）副总裁，奠定大类资产视野与风控基因；转战公募领域后，先后担任宝盈基金产品经理、平安基金产品设计副总监，深度参与基金产品全生命周期开发，形成对市场需求的敏锐洞察；2020年6月加入同泰基金，从资产配置与产品开发部总监起步，刘坚到任后的第一件事，是把公司原有的“固收+”框架升级为“多资产、多策略”标签，并亲自下场管理两只FOF——同泰优选配置与同泰积极配置。

　　2024年底升任总经理助理，直至此次擢升副总经理，同时仍兼任基金经理与部门总监，四年间完成了从部门管理者到核心高管的进阶。

　　业绩盘点：负收益中的“吸睛”黑马FOF

　　Wind数据显示，具有近13年证券从业经验，截至2025年7月18日，刘坚的投资经理年限为3.73年，在管基金2只，合计规模2.73亿元。其中，同泰优选配置3个月持有A自2021年10成立以来的总回报为-11.14%，同类排名11/47；同泰积极配置3个月持有A自2022年11月成立以来的总回报为-2.31%，同类排名3/12。两只产品均跑输同期沪深300指数，但“积极配置”因成立时点更晚、回撤更小，反而在细分赛道中跻身前三。

　　细看持仓，刘坚的打法呈现出鲜明的“ETF+主动”混合特征：二季报显示，同泰优选配置3个月持有A前十大重仓清一色为ETF，覆盖港股高股息、红利低波、黄金、30年国债、可转债等多元资产；同泰积极配置3个月持有则把仓位交给了工银精选平衡、中泰玉衡价值优选等权益类基金，辅以医疗、消费行业基金做卫星仓位，彰显攻守兼备特质。

　　一位券商基金评价中心分析师指出：“刘坚的组合工具化程度极高，本质是在FOF层面做资产配置，而不是择股。2022-2024年股债双杀、商品巨震，FOF普遍难做，他的负收益并不意外；但难能可贵的是波动率控制得不错，夏普比率在同类中仍处前1/3。

　　升任逻辑：绩优则仕与平台共赢

　　同泰基金成立于2018-10-11，是一家由证券公司前高管与公募基金资深人士联合创立的个人系公募基金、股东为刘文灿、刘韫芬、上海蓝尚投资管理中心（有限合伙）、王雪梅、王敏飞、马俊生，持股比例分别为33.30%、32.00%、20.00%、4.90%、4.90%、4.90%。旗下基金数量22只，基金资产规模76.87亿。

　　刘坚的快速晋升，折射出公募行业人才激励的深层逻辑：2025年以来，招商基金朱红裕、中泰证券资管姜诚等多名绩优基金经理升任高管，反映行业通过“仕途激励”绑定核心投研人才的趋势；刘坚不仅主导产品设计，更亲身践行投资理念，形成 “产研投” 一体化经验。尽管在管基金绝对收益承压，但同类排名显示其在控制回撤和把握结构性机会上具备优势，尤其同泰积极配置在同类产品中稳居前三，验证了其在复杂市场中的策略有效性。

　　业内对此亦有冷静思考：“绩而优则仕在提高待遇的同时，也可能分散投研精力，需平衡管理职责与投资专注度”，一位资深观察人士指出。

　　未来焦点：围绕红利、黄金等进行多资产配置应对复杂市况

　　刘坚在二季报中表示，展望后市，宏观环境依然复杂且难以预测，下半年的美国关税政策和美联储降息预期将继续扰动市场，地缘冲突有继续升级的可能；内部还需重点关注经济企稳复苏的节奏以及结构。在这样的环境中，资本市场应该有结构性投资机会，全面行情仍需静待。股市的结构性机会可能继续围绕新质生产力和低利率环境之下的红利方向，债市的机会更多来自于对货币环境的确定性，商品市场中的黄金经历巨震依旧具有配置价值。

　　总体而言，复杂的内外部环境依然存在，我们期待充沛的流动性带给资本市场的投资机会，同时也需关注和警惕黑天鹅事件的发生。在全球大博弈的背景之下，我们更看重中长期的投资机会及过程中的波动率控制。

　　截至2025年6月末，全市场170家公募机构权益基金平均收益仅6.08%，同泰基金以20.64%的收益率稳居行业前五。刘坚的升迁，既是对其个人能力的认可，亦折射出同泰基金对投研业绩与人才梯队建设的双重重视。这位兼具产品思维与资产配置实战经验的新任副总，能否在管理层级上继续复制其“双轨策略”的成功？市场正拭目以待。