大摩：料友邦保险第三季新业务价值按固定汇率计同比升15% 评级“增持”

　　摩根士丹利发布研报称，预计友邦保险（01299）第三季新业务价值按固定汇率计同比升15%，延续上半年同比升14%的动力。该行目前予友邦“增持”评级，目标价96港元。

　　该行预计中国香港及泰国市场继续成为增长动力，香港市场第三季料实现按固定汇率计20%新业务价值增长，因推出备受欢迎的新参与式产品。内地市场新业务价值料同比升9%，预期需求保持健康，因新一轮利率下调，加上业务区域扩张及银保渠道增长。

　　该行亦预期泰国市场新业务价值季内实现20%同比增长，因7月及8月年化保费等值合计同比增长13%，部分医疗产品利润率保持较高，同时共付规则可控。新加坡市场料实现19%新业务价值同比增长，其新型链接产品可能持续具吸引力。