利率“换档期”，重疾险市场如何格局重构？

　　来源：中保新知

　　从9月1日，友邦人寿宣布推出全新一代重疾保障计划——“盈如意”系列保险产品计划，到日前泰康人寿重磅推出泰康乐享健康（庆典版）保险产品计划，近一个月时间里，大型寿险公司陆续上新预定利率2%的普通型保险产品。

　　回溯2023年至2025年，人身险预定利率完成从3.5%到2.0%的三次标志性下调，这一监管调整并非偶然——利率下行周期中，保险资金投资收益持续承压，为防范利差损风险、保障行业稳健运行，下调定价基础成为必然选择，也彻底重构了重疾险的产品逻辑与市场格局。

　　当保费普涨成为常态、产品形态正在分化，重疾险是否仍是刚需？传统险企与互联网平台又如何凭借差异化资源禀赋应对变化？答案藏在每一次产品迭代与策略调整中。

　　保费普涨与产品重构

　　重疾险还是消费者的刚需吗？

　　预定利率下调最直接的影响，是重疾险保费普遍上涨。据中保新知调研，成人重疾险价格涨幅多在10%—20%，儿童重疾险因保障期限更长，利率变动对定价影响更显著，涨幅高达20%—40%。与之相伴的，是产品形态的“矛盾式重构”：部分险企选择“增配”对冲保费压力，另一部分则以“隐性减配”控制成本，两种策略折射出险企对市场需求的不同判断。

　　“增配”阵营中，少儿重疾险成为创新主力，部分产品新增专家门诊预约、在线视频医生问诊、线上购药、重大疾病绿通等增值服务，将保障从“经济补偿”延伸至“医疗资源对接”。成人重疾险则聚焦责任扩展或加码保障，如中国人寿新推出的“国寿福2025增强版”将重疾险保费提高13%，但新增6种罕见病保障，实现“加量控价”；友邦“盈如意”系列针对人生关键时期，发生合同约定的120种重症，或遭遇身故/全残风险，额外给付50%基本保额的特别保障保险金，加码守护创富期并兼顾退休享老生活。“隐性减配”则表现为取消基础轻中症保障并转为附加责任等。

　　即便如此，重疾险的“刚需属性”仍未动摇。正如行业流传的“重疾险保的不是病，而是你拼命挣来的生活”。重疾险的不可替代性，源于其独特的保障逻辑：医疗险实报实销，解决医院内开销；重疾险确诊即赔，理赔金可自由支配，覆盖康复费用、收入中断损失、家庭债务等，因此，保险顾问普遍建议“医疗险+重疾险”组合配置。

　　从泰康人寿2025年上半年理赔数据来看，重疾呈现持续高发、年轻化趋势：癌症发病率年增约1.4%，35—39岁人群发病率显著上升，40—60岁中年群体重疾赔付占比达60%；同时，超八成客户重疾理赔款不足10万元，难以覆盖治疗、康复及收入损失。因此，尽早配置保障充足、期限较长的重疾险，仍是工薪家庭的理性选择。

　　大型险企渐进式转型

　　打造“保障+服务+分红”组合优势

　　大型寿险公司凭借庞大的线下服务网络、深厚的客户基础与长期的风险管控经验，选择了“稳字当头”的渐进式转型策略，不追求短期产品迭代速度，而是聚焦核心客群需求，通过“保障+服务+分红”的组合模式，构建长期竞争力。友邦人寿与泰康人寿的最新产品布局，正是这一策略的典型代表。

　　友邦人寿的“盈如意”系列，将“稳健”与“创新”深度融合。该系列由终身寿险（分红型）和提前给付重大疾病保险组成，不仅延续了友邦人寿作为“保障专家”在重疾保障方面的长期运营和开发经验，还凭借分红机制，使得保险公司在取得良好业绩时，与客户共享经营成果，使得该系列产品享有保障增长。

　　值得关注的是，友邦人寿还同步升级了“如意愈从容”服务，将保障从“经济补偿”延伸至“全周期健康管理”。升级后的服务新增日常就医（在线问诊、药品配送）、心理咨询、康复期就医（术后康复指导、康复机构对接）等功能，完整覆盖预防、诊断、治疗、康复四大关键时期；客户确诊重疾后，友邦人寿还会指派自有重疾专案管理团队（成员均具备多年临床经验及护理从业背景）提供长达一年的专属陪伴，帮助对接专家资源、制定治疗方案、协调就医流程，让重疾保障真正落地为“看得见、用得上”的服务。

　　友邦人寿首席客户官、首席健康业务官张敏表示，产品与服务创新是友邦实现差异化竞争的有力武器。传统保险观念往往局限于疾病发生后的保险金赔付兜底，而友邦早在多年前就提出“全程健康友保障”的价值主张。除履行支付方基本职责外，友邦将疾病预防、医疗资源获取、康复与护理等环节融入产品与服务中，为客户打造全流程健康保障体系。

　　泰康人寿的泰康乐享健康（庆典版）保险产品计划，则延续了“稳健+定制”的思路，通过“1+N”定制化组合模式为消费者提供灵活方案。其中，“1”即作为保障核心的重疾险，涵盖恶性肿瘤（重度）、较重急性心肌梗死、严重脑中风后遗症等120种重疾，同时包含疾病终末期、全残、身故保障，精准抵御重大风险。“N”指代四款可自由搭配的附加险，客户可根据自身年龄、健康状况、家庭责任等，灵活组合出专属保障方案，想少保重疾多保轻中症，或想多保重疾少保轻中症，按需定制。此外，该产品还对接泰康绿通服务，覆盖全国超1600所三甲医院，提供专家门诊预约、住院加急、手术加急、康复指导等服务，切实解决消费者“找专家难、看病流程复杂”的痛点。

　　除友邦、泰康外，多数大型寿险公司的策略还算“保守稳健”：许多公司预定利率2%新规实施后，并未急于推出重疾险新产品，而是先上线分红型终身寿险、养老年金险等，通过“先稳市场、再调保障”的节奏降低转型风险，为后续重疾险产品创新筑牢基础。

　　互联网保险平台：

　　快速迭代，坚守性价比与精准运营

　　与大型险企的“稳”形成鲜明对比的，是互联网保险平台的“快”——凭借轻量化运营模式、精准的年轻客群定位与快速产品迭代能力，互联网平台在预定利率下调后迅速反应，通过“精准创新+性价比坚守+场景渗透”的组合拳，成为重疾险市场的“创新先锋”，也为价格敏感型消费者提供了更多选择。

　　中保新知观察，蚂蚁保平台上，新上市的健康福·重疾险（保1年）位居重疾险热销榜首位，投保人数超25万，健康福·百万重疾（长期版）紧随其后，投保人数超11万；小雨伞保险经纪平台在9月集中升级了4款重疾险产品，包括少儿重疾险“北京大黄蜂16号”“复保大黄蜂16号”与成人重疾险“超级玛丽15号”“擎天柱11号”，每一款都紧扣“高保障、高性价比、强针对性”的核心需求。

　　“性价比坚守”是互联网平台吸引客群的另一大关键。在保费普涨的市场环境下，互联网平台通过优化运营成本、简化产品形态，努力维持性价比优势。以蚂蚁保联合阳光财险等公司推出的健康福·重疾险（保1年）为例，保费极具竞争力：30岁男性投保50万保额，选择“实惠版”一年最低仅需390元，选择“全面版”也仅需485元/年，基本无缴费压力。对于预算有限、暂时无法承担长期重疾险保费的年轻消费者而言，这类一年期重疾险成为“过渡性保障”的优选。

　　此外，互联网平台的“渠道运营与客群定位能力”也为其加分不少。在场景渗透方面，平台普遍将重疾险与健康管理场景深度绑定：微保在微信生态内推出“体检+投保”联动服务，用户完成指定体检后，若健康指标达标可享受核保宽松政策（如免除部分既往症告知）；蚂蚁保则通过支付宝健康码入口，向用户推送个性化保障方案，让保险服务更贴近日常需求。

　　在客群运营上，互联网平台聚焦“25—40岁年轻群体+三线及以下城市下沉市场”，培育重疾险市场的增量需求。这类客群过去往往因保费过高、投保流程复杂而被传统重疾险产品排除在外，而互联网平台的高性价比产品与便捷服务，正逐步激活这部分“沉睡需求”，为重疾险市场的长期增长注入新动力。

　　重疾险市场的“利率换档期”，本质上是行业从“规模导向”向“价值导向”转型的必经阶段。保费普涨倒逼消费者更理性地评估保障需求，也推动险企跳出“价格战”的同质化竞争，转向“产品+服务+客群”的差异化赛道。

　　未来，随着健康管理服务的进一步渗透、产品形态的持续创新，重疾险市场将逐步形成“分层竞争、各得其所”的新格局。而这场格局重构的最终受益者，将是那些能精准匹配自身需求、提前筑牢保障防线的消费者。