加仓，问题不大

　　来源：芝士起源

　　昨晚美联储降息25个基点，从结果上看，无甚惊喜也无甚惊吓，今天A股午后跳水是A股的问题，不是降息的问题。也不知道是不是段子，反正网传华尔街的机构们都开始用AI分析鲍威尔的嘴型了。如果他第一句话说的是“Hello Everyone”，那就是鸽派发言，股市要涨，如果是“Good Afternoon”，那就是鹰派发言，股市要跌。这跟咱没关系，多数人炒不了美股，不管美股盘中怎么博弈，中国股民只需要关注收盘情况即可。昨晚美股无病无灾，所以今天A股开盘也稀松平常。说回美联储降息，这波降息25个基点符合市场预期，19个官员里多数官员投票年底前再降两次，每次0.25%，这些也都在市场意料范围内。但有两个稍微偏鹰的细节，就是还有不小的比例认为今年不再需要额外降息，以及明年多数官员预计只需要降息一次。降息降的这么扭捏且内部分歧较大，说明美联储认为美国经济没有出现大问题。这只是一次预防式的降息，而非是因为经济衰退而降的息。预防式降息，那就是正常利好美股，美元，大宗等。非美国家因为也有降息预期，所以整个降息周期内，非美国家的股市也是涨多跌少。如果美联储真的像米兰，也就是特朗普紧赶慢赶、赶着议息会议前塞进来的新官员想的那样，今年头次降息就大降0.5%，那市场大概率会有别的想法。可能会认为美国经济要亡荡了，然后卖股买债，持有现金保平安。大宗包括很多商品，有色是其中重要一类，而有色自己又包括工业金属、小金属、贵金属、能源金属和金属新材料。

　　有色属于顺周期，所以经济好，经济复苏都会带飞有色。另外就是流动性宽松对有色也是利好，历史上每次大牛市，有色都会大幅跑赢市场平均水平。

　　所以诸位如认为牛市行情还没走完，认为经济将开始复苏进程，那有色就是躲不过的品种，就可以考虑择机低吸有色龙头ETF159876（场外联接C 017141）。

　　有色龙头ETF159876和我前段时间介绍过的化工ETF516020（场外联接C 012538）有个共同点，就是它们都会非常受益于反内卷。

　　有色、化工这些重资产行业，只要不扩张，去去产能，产品涨价，那现金流刷刷的，未来完全有可能进化成高股息股。

　　另外，这两个ETF的仓位都以大市值龙头为主，原因很简单，供给侧出清，龙头最受益。

　　其实普通投资者如看好某个方向，最好的办法就是买对应方向的ETF，因为省心省力，不然有色、化工包括的产品那可真太多了，一一个一个去看供需太费劲了。

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　　今天是场外港股组合发车，