人身险预定利率下调 分红险产品“挑大梁”

　　● 本报记者 陈露

　　“8月31日，我行代销的预定利率2.5%的普通型保险产品、预定利率2.0%的分红型保险产品已全部下架。目前仅有一款分红险在售，是调整后的新产品，预定利率为1.75%，其他新的代销产品将陆续上架。”浙商银行北京市东城区某支行的客户经理刘先生告诉记者。

　　自9月1日起，人身险产品预定利率正式下调。记者9月1日从多位保险销售人员处了解到，各家险企正在进行新产品上架及销售培训工作。业内人士表示，预定利率下调后，分红险将更具优势，成为险企销售的重点产品。

　　新老产品平稳切换

　　“临近预定利率下调的最后几天，每天都有不少人来咨询、投保，尤其是8月31日，晚上九点多，我们网点还有客户在线上投保。目前，旧产品已全部停售，新产品将陆续上架。”招商银行北京市丰台区某支行的客户经理李女士9月1日告诉记者，该行合作的险企阳光保险已推出一款预定利率2.0%的增额终身寿险。

　　记者从多家银行网点、多位保险经纪人处调研了解到，9月1日，一些险企推出了新的保险产品，普通型保险产品预定利率降至2.0%，分红型保险产品预定利率降至1.75%。但整体来看，新产品数量还不多。

　　中国银行北京市丰台区某支行的客户经理刘女士介绍，该行已上线中银三星人寿、中国人寿、太平洋人寿等险企的保险产品，预定利率均已下调。保险经纪人王女士告诉记者：“8月31日，公司此前代销的百余款保险产品全部下架，同时也有一些新产品上架。与旧的产品相比，新的增额终身寿险、分红险、年金险等储蓄型产品的收益率有所降低，重疾险等保障型产品的保费有所上涨。”

　　值得注意的是，此次人身险产品预定利率下调是自人身险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制建立以来的首次下调。中国保险行业协会7月25日公布，当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%，正式触发预定利率动态调整机制。随后，多家险企发布公告称，将自9月1日起下调人身险产品预定利率。

　　分红险优势凸显

　　业内人士表示，目前保险产品在陆续上新。预定利率下调后，分红型保险产品更具优势，险企的销售重心将进一步向分红险转移。

　　中国太保总精算师张远瀚表示，新一轮预定利率调整，对分红险发展既是机遇也是挑战。一方面，会导致分红险短期竞争力下滑，销售难度增大；另一方面，缩小了分红险与传统险预定利率的差距，使得分红险的优势更加凸显，从而促进整体业务结构优化，长期有利于利差损风险管控和业务高质量发展。

　　多家上市险企管理层在近日召开的2025年中期业绩发布会上表示，将加强分红险销售。“在低利率宏观环境下，加强分红险销售是公司落实降本提质增效的重要举措，分红险本身就是满足客户需求的重要产品类型。”新华保险总裁龚兴峰表示。

　　从上市险企披露的数据来看，分红险对业绩贡献占比逐步加大。比如，中国人寿在2025年半年报中表示，分红险快速增长，占个险渠道首年期交保费比重超50%，成为新单保费的重要支撑。

　　渠道加强培训

　　与此前热度较高的增额终身寿险相比，不少消费者对分红险的了解还不多。同时，分红险产品形态较为复杂，对销售人员的专业要求较高。在新产品上架的同时，多家险企还对销售人员启动或加强了分红险产品培训。

　　某大型保险公司代理人吴先生告诉记者，此前有投保需求的客户基本上在8月31日前完成了投保。眼下，公司正借助产品切换的契机，对代理人开展分红险销售培训，以帮助他们能更专业、清晰地向客户解读产品。

　　龚兴峰表示：“队伍长期没有销售分红险产品，因此面临巨大的挑战。公司成立了分红险转型领导小组，建立了资负联动、前后线协同的分红险销售推动专班、分红账户管理专班，一体化推进分红险转型。”

　　中国人寿总裁利明光表示，我国保险行业发展潜力大，但要将潜在市场转变为现实需求，还需要保险公司在技术、风险管理、产品与服务创新、人才队伍建设、资产负债匹配等方面变革转型，这样才能有效适应市场变化、满足客户多样化的需求。