美银证券：下调北京汽车收入及盈利预测 目标价降至2港元 重申跑输大市评级

　　美银证券发布研报称，下调对北京汽车（01958）今年至2027年收入预测3%至4%，毛利率预测下调0.5至1.1个百分点，盈利预测下调12%至27%，目标价由2.1港元降至2港元，重申跑输大市评级。

　　北京汽车第二季收入同比跌16%至400亿元人民币，第二季净EBIT率为负1.2%，同比跌7.1个百分点。该行估算北汽奔驰季度纯利同比跌43%，主要由于销量同比跌18%。公司季度净亏损5.69亿元人民币，对比去年同期净利润9.43亿元人民币。总计上半年，销售额同比跌13%至824亿元人民币。毛利率跌4.2个百分点至14.5%，股权投资亏损3，400万元人民币，相较去年同期年的5.04亿元人民币亏损改善，半年净利润同比跌82%至3.6亿元人民币，为该行全年预测16%。