回调别慌！中期牛市已经开启！

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　　来源：证券市场周刊市场号

　　文 | 水岸

　　今天（8月14日）指数虽然有一些回调，但未改牛市本色。最近的市场到底有多牛，相信大家都已经看到了。牛市不是说出来的，也不是预测出来的，而是走出来的。目前，各大指数纷纷再创新高，这轮牛市正在演变为中期级别。

　　但是，当前估计很多朋友也会面临一个新的问题，那就是当下到底应该怎么布局？一边是率先启动的股票大批量翻倍且连创新高，一边是很多低位股鲜有主力关照……笔者想告诉大家，“牛市不言顶”与“一小部分股票先涨起来，其余大部分中低位个股反复轮动”都是历次牛市的鲜明特点。所以，就目前来看，个股的机会还远没有走完，尤其是核心主线的核心龙头。这里，笔者重点就这类公司名单进行了梳理（可见文内表2），它们其中很多都正在低位开启上涨。

　　市场确立季度级别向上

　　最近，在多重利好的驱动下，市场出现了几个非常积极的信号，仅就市场盘面来看包括但不限于以下：

　　指数创新高且确立季度级别向上行情。8月13日，沪指上涨至3688点（8月14日盘中继续冲高至3704点），突破去年10月8日的3674高点；深证与创业板指也纷纷大涨，距去年10月8日各自高点均仅差临门一脚。从时间周期看，三大指数自4月低点以来均确立了季度级别的向上行情。

　　主力对科技股的布局由之前的中小盘向大盘股切换。比如这几天非常热的寒武纪-U、工业富联，前者一个多月大涨80%，后者不到一个半月股价翻倍。

　　从近期的涨停股来看，科技主线、AI算力位列绝对的“C”位。如8月13日，有超过20只算力股涨停；近20只机器人个股涨停；半导体等同样有多只个股涨停。

　　年内翻倍股、百元股持续增多。据不完全统计显示，截至8月13日，翻倍股数量为297只，百元股数量为118只，两个数据均创出年内新高（见表1）。

　　无论从翻倍股还是百元股来看，科技股也同样均为重要角色。比如在百元股梯队中，有寒武纪-U、源杰科技、新易盛等典型科技股代表，截至8月13日收盘，寒武纪-U股价在800元以上（截至14日收盘超过900元），上述其余公司股价均在200元以上。上述百元股多属于科技赛道中的算力、CPO（共封装光学）、PCB（印制电路板）细分。

　　其实，关注本公号的朋友应该有印象，笔者在算力以及代表龙头没有显著上涨的低位节点即对该主线机会进行了重点分析，比如在7月中旬表示，当下科技股的最强分支——CPO、PCB，再不关注真的晚了；5月表示，该对算力将进一步扩散的机会给予高度重视了……

　　但不得不说，算力的周期启动行情以及个股机会并不好把握。精研股市数十年、大家的老朋友——边惠宗（本栏目特邀嘉宾）则对科技赛道、算力的周期与个股启动点有精准研判，上述多只200元以上的算力股均为边惠宗在4月即重点提及的标的，它们当时的股价多在数十元，其基于行业景气、个股基本面验证等可以说第一时间把握了它们的低位起涨点。

　　那么，在已经走出主升浪的翻倍牛股之外，下一只牛股该怎么把握？寻找牛股的启动点应该关注哪些关键要素？对此，边惠宗最新有全面深入的视频内容分享，并重点聊到捕捉起爆点牛股的核心启动信号。干货满满，值得收藏！对此感兴趣的读者朋友抓紧扫描或“长按”下方二维码“加入学习”，即可免费收看。

　　牛市中核心主线的投资机会

　　36只核心公司名单曝光

　　从历次牛市来看，科技股这类高弹性的题材也都是必炒的核心主线之一。科技股大面积强势上涨，也是对牛市行情的有效印证。但不得不说，科技股分支众多，不同题材与产业链也多有交叉，单家公司所属多个题材的现象非常多见。那么，怎么才能更高效地精准把握科技赛道的核心主线？

　　为此，在最近与笔者的对话中，边惠宗详细“剧透”了科技股的重点投资要点，其表示高景气AI，尤其是AI算力是贯穿牛市的主基调。

　　“每轮牛市都有主旋律，都有旗帜，但一般跑不出‘产业趋势+政策支持’这个范畴。最大的产业趋势是AI，AI的业绩排头兵是在算力，这个在前两年我就坚定锚定了这块，因为算力是指数型增长的。未来应用落地、智能体爆发，会反推新一轮飞轮效应，算力还会再上一个量级，算力的业绩能见度高。AI最大的硬件落地在人形机器人和自动驾驶，我想如果想在轮动中动态均衡化，可以通过AI算力、AI应用、人形机器人这三方面轮动，甚至AI应用又可以在智能体和垂类应用（偏软件方面）与端侧硬件（比如AI眼镜、AI手机等）间进行动态均衡。”边惠宗如是说。

　　值得一提的是，边惠宗提及的上述领域多在近期有利好催化且多已确立多头趋势态势，另外还频繁有牛股出现，如人形机器人中与智元完成战略合作的卧龙电驱，8月14日即收获了“10cm”涨停。

　　在边惠宗提及的上述主线基础上，笔者从产业链角度对相关核心公司名单进行了梳理。整体来看，上述方向又包含其他多个细分领域，比如算力涉及芯片（GPU/FPGA/ASIC）、服务器、光模块、液冷系统等硬件；AI智能体涉及底层技术（算力、算法）、垂直行业模型等；人形机器人涉及减速器、伺服电机与驱动、传感器、灵巧手与执行器等；AI眼镜涉及光学显示模组、芯片与算法、传感器与存储、结构件与代工等。

　　对于上述类似主线机会，笔者在之前的内容里也多有涉及，且不少相关标的股都在相对低位启动，如在8月4日提及的飞龙股份，当时重点提及林园投资现身其调研名单。飞龙股份有人形机器人、液冷等热门概念，之后随行情发酵迎来了强势上涨，8月14日再度斩获“10cm”涨停。

　　那么，下一只“卧龙电驱”、“飞龙股份”在哪里？笔者全面复盘上市公司股价并梳理上市公司公告等，对涉及上述产业链的核心公司进行了筛选，包括近期大涨的寒武纪-U、工业富联，共36只，值得一提的是，包括上述提及的新易盛等很多长线牛股都是业绩超预期驱动，因此，笔者也重点梳理了一些业绩大增的公司名单，其中有公司今年一季度业绩大增超8倍，另外有公司最新获智元机器人入股，股价迎来强势上涨；从股价来看，它们有一些处在主升浪行情中，有一些正在低位启动，发出主力介入信号，不排除后市有轮动上涨的潜力。有关具体名单大家可见下方（表2；扫描或长按下方二维码，“加入学习”即可免费获取）。