银行揽储送labubu：行外人看热闹 行内人看心跳

　　在银行定存5万元就能获得Labubu盲盒这事儿，连续刷屏了好几天。但行外人看的是热闹，行内人看的是心跳。

　　行外人看热闹是因为，不论你是否被Labubu的审美所戳中，也不论你是否认同其价值和稀缺属性，都不可否认Labubu的市场价格已经数倍于其发售价，收益率远超黄金。

　　所以当银行拓新吸存祭出了时下最流行的IP“大招”时，毫无意外自身也会收获一波热度，甚至是一些粉丝赞美。

　　而行内人“心跳”是因为，2018年发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确规定，不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。加之近年来随着监管部门多次重申禁止贴息、加强MPA考核、督促银行优化存款结构以摆脱“季末冲存款”的现象，银行拓新揽储的手段，变得更加隐秘。

　　所以，有银行从业人士在该事件刚在社交媒体发酵的时候告诉券商中国记者，很难见到像这次定存5万送Labubu盲盒这样高调又直白的揽储方式。

　　据记者多方了解，上周长三角某地金融监管部门向辖区内的银行做了一个提示，大意是重申不得短期冲量、无序揽储。而后该属地银行自行梳理其负债端业务，列出了相关禁止行为清单，包括如下事项：

　　一是不得对未约定期限的保证金存款、定期存款等提前支取（随存随取）部分靠档计息或仍按原定期限计息，或对整存整取定期存款提前付息；二是不得发行或销售“假结构性存款”“伪结构性存款”高息维护客户 ；三是不得通过存款产品向关联方等进行利益输送；四是不得通过超客户实际融资需求发放贷款形式资金趴账、办理无真实贸易背景的“低风险”业务、“循环质押”、以贷转存等操作虚增存贷款数据；五是不得将同业存款计入一般性存款核算虚增存款数据；六是不得通过理财产品倒存虚增存款数据；七是不得通过手工补息、发放加息券等方式吸收存款；八是不得通过赠送实物、与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

　　上述银行在自查的过程中，如果发现相关违例事项，将立即将相关产品暂停发售，宣传展示同步清理下架，存量业务2025年底前稳妥有序退出。

　　所以，回到这一次揽储送labubu的当事行，据券商中国记者了解，这一动作也不会再继续在其他地区复制了——哪怕它在社交网络特别受粉丝吹捧。

　　当然，在存款利率节节下行的大趋势下，价格敏感型的储户资金往更高收益的资管产品迁徙的现象，是业内可以预见的。面对已经低至1.43%（一季度末）的净息差以及依旧严格的季末考核指标，银行不管是出于主动还是被动，都会有巨大的动力去抢占更多的市场份额和客户资源。

　　所以，不管是隐秘变相、还是高调直白的补贴揽储、高息揽储、实物揽储现象，可能依旧不会彻底退出市场。

　　即便如此，一个深层次的问题依旧不可回避：银行到底应该怎么管理负债端业务？有几名受访银行从业人士在回答记者这一提问的时候，都谈及两个重要方向：

　　一是在客户可以感知的层面下功夫，比如存款产品创新及客户营销管理。比如创设分段计息存款产品；基于对客户画像的了解，有针对性地设置客户银行账户APP展示页面，在特殊时点（发薪日、节假期）等加大对客户资金的匹配引导。

　　二是在根源上下功夫——存款考核。在考核指标的设定上，应该允许降低存款规模权重，转而考核整体AUM、财富管理相关指标贡献度和增速、客户留存率和活跃度等。

　　知易行难，道理好说事难做。银行摒弃存款规模情结也是个老话题了，究竟如何做、做到什么程度，这是一个银行生存需求、考核机制和监管导向交织的问题，留待业内人士思考，我们跟踪观察。